【互金公社消息】5月18日,阿里巴巴将发布2017财年年报。我们也来趁此机会热热身。

    

阿里帝国已经今非昔比,说阿里比肩“迪士尼”一点不夸张,各种新奇业务与创新模式层出不穷,让人眼花缭乱。

    

阿里帝国的电商布局已经完成并进行交棒,接下来的业务将是由电商衍生出更多的互联网基础设施建设。

    

这时的阿里,已经不再是一家电商公司,而是成为以电商大数据为核心的全球性互联网平台。

    

阿里巴巴的业务已经形成矩阵,旗下的业务和公司“轮流领跑,轮流扛鼎”:首先是B2B三年,然后是淘宝三年,天猫再火三年。

    

业界预测,未来三年,现估值600亿美金的蚂蚁金服将成为领跑者;2019年至2021年,阿里云将接棒;2021年至2024年,菜鸟网络将成为引领者。

    

不过,2017年阿里巴巴将继续执行三大策略:全球化、中国农村、云计算与大数据。分析师指出,按照目前增速预测,新财年阿里巴巴GMV有望冲击“全球前20大经济体”。

    

在众多华尔街投资者的眼中,阿里巴巴已远不只是一家电商公司。在短短两年时间,阿里巴巴完成了一次彻底的蜕变,新兴战略业务的布局已基本成型,展现出巨大生态效应和潜力。

    

按照马云的说法:“我们在创造一个历史从来没有诞生过的,跨边界、跨时空和跨国界的经济体”。

    

趁着阿里巴巴18日即将发布2017财年年报,互金公社与您有约,开始深度解剖阿里帝国的业务体系。


阿里巴巴

    

一)阿里巴巴最强劲的增长驱动:新零售平台+阿里云计算

    

阿里旗下的云计算和数字媒体、娱乐业务创下了火箭般的增速,但是支撑阿里巴巴总收入的依然是零售平台业务--也就是大家熟知的电商,马云更愿意称之为“新零售平台”。

    

阿里巴巴在2017财年3季报的快速增长主要来自两股力量,即新零售战略驱动下的中国零售平台业务,以及以阿里云为代表的新业务。

    

所谓中国零售平台,也就是淘宝、天猫等阿里早期起家的基础电商业务,在经过多年的快速增长之后,这一块业务发展已经较为平稳。但在这一领域,2016年三季度马云又提出电商过时论,与此同时,“新零售”战略掀起滔天波澜。

    

这一季度对中国零售平台意义非常重大,因为发生了两件大事:一件是双11的成功,1207亿人民币的销售额震惊世界;另外一件就是新零售元年的开始。

    

中国零售平台营收的增长,其实是建立在一个综合因素之上,即用户购物体验的继续提升。但持续提升用户购物体验其实是很难的,其背后反映出的是阿里线上线下融合的推进、品牌和零售商全价值链效率的提升、物流服务的提升(大数据赋能)、移动支付比的上升等,实际展现的是阿里为未来商业构筑基础设施的规模、能力以及力量。

    

新零售的价值如何体现呢?阿里巴巴表示,新零售的具体定义是,通过庞大的消费网络以及大数据、新科技,阿里巴巴不断转变传统零售模式,满足消费者日益丰富的需求,全面改善提升品牌和零售商全价值链的效率。

    

“新零售”是未来商业发展的大趋势,马云表示,未来十年二十年将不再有电子商务这一说法,线上线下和物流必须结合在一起,才能诞生真正的“新零售”。新零售将通过传统零售与移动互联网创新的整合,带来新的价值创造。

    

毫无疑问,在马云的带领下,阿里巴巴正在扩张成为一个融贯“线上-线下、零售-物流、金融-信息”的超级商业平台,“移动端-信息流-在线零售”的三位一体格局已经成型。

    

具体举措:

    

1)收购银泰是完善零售模式的一部分。银泰本身是盈利的,银泰可能会小幅拖累公司的利润率。

    

2017年1月,阿里巴巴提出了私有化银泰商业的建议,根据建议交易,阿里巴巴将成为银泰的控股股东,持股比例预计增至约74%。

    

2)此外,阿里巴巴还完成了对区域超市连锁店宁波三江购物(601116)的投资,并计划在零售部门收购百货商店集团。

    

按照阿里CEO张勇的表述,走向新零售的核心,是企业之间和商业生态的重构。过去几年来,阿里先后投资布局银泰、百联、苏宁、三江购物等,重构“新零售”经济格局。


收入情况

    

二)马云奋发图强,呕心沥血布局“三大新兴业务”

    

如果要问你,阿里帝国正在呕心沥血布局的三大新兴业务是什么?

    

想必多数人士已经听说过,这三大新兴业务分别是:生活服务公司口碑、阿里云计算、菜鸟网络。现在我们一一来进行解析。

    

1、首先是生活服务公司“口碑”。

    

阿里巴巴集团与蚂蚁金服共同投资的本地生活服务公司“口碑”,2017财年二季报显示,通过支付宝结算的支付额达480亿元,较上一季度增长55%。口碑早在2016年9月,平均交易笔数突破1000万笔,成为第一大O2O平台。

    

蚂蚁金服公布全球化战略,计划在10年为全球20亿用户以及2000万中小企业提供包括支付、小贷在内的多种普惠金融服务。另外,还将在此基础上建立以支付、贷款、保险、零售等业务为基础的全球信用体系。

    

2、阿里云方面,2017财年第三季度财报,云计算付费用户数量同比翻番,推动阿里云营收连续第7个季度保持三位数增幅。数据显示,该季度云计算业务营收为17.64亿元,同比增长115%,付费用户数量达到76.5万,同比增长100%。

    

业内人士表示,17.64亿元相比整个市场规模依然很小,阿里云面临的是一个足够想象的蓝海。

    

阿里巴巴高管表示,云计算业务的潜力很大,可以迅速提高市场份额和用户数,利润率目前不是首要考虑的事情,不久的将来会实现盈利。阿里巴巴希望在中短期增加在云计算业务中的投入,通过提高技术和产品质量来巩固市场领先地位。

    

2017年年初,阿里云依然延续了加速产品布局的步伐,包括在2016年4月,阿里云一口气发布了物联网、专有云(Apsara Stack)、混合云、视频云行业解决方案和轻计算、存储、数据库、安全、云市场、域名、邮箱等标准产品。

    

在2017年1月21日,阿里云发布异构计算解决方案满足快速增长的人工智能计算需求;  还投资了一家名为中国的下一代开源云计算引擎下一代IaaS软件公司。

    

国际市场上,亚马逊、阿里巴巴和微软均在云计算业务上保持高速的增长,形成云计算3A阵营(AWS、Alibaba Cloud、Azure)。


阿里云

    

3、菜鸟网络作为阿里下一个10年的最后一棒领跑者,其成立仅仅3年,却另国内物流体系发生了翻天覆地的变化。

    

财报中显示,截止2016年9月底,菜鸟网络已经可以为全国37个城市/128个区县提供当日送达,为162个城市/959个区县提供次日送达,而且妥投率可以达到99%。

    

据统计,菜鸟的大数据平台服务的包裹数,已经超过一天5000万个包裹,支撑了中国整个快递行业的大半壁江山。

    

作为大数据平台,菜鸟网络帮助物流行业实现了向智慧物流的升级,瑞士信贷将之评价为一种创新商业模式“共享物流信息系统”。

    

三)阿里巴巴移动端开发大获全胜:电商发展到今天才5万亿

    

2017财年第三季度财报,阿里巴巴中国零售平台的季度收入为408.02亿元人民币,较2015年同期上升42%。

    

在关键时刻,马云选择坚决走移动端的张勇出任CEO,在移动端上将淘宝做成超级APP。与此形成对比,虽然京东在微信上获得了很好的位置入口,但这也恰恰成为京东在移动端上发展迟缓的原因。

    

全中国的社会商品零售总额一年30多万亿,电商发展到今天也才5万亿,按照马云的逻辑“未来电商会超过线下零售总额”,中国电商至少还有几十万亿的增长空间。而且随着O2O产业的发展,线下吃喝玩乐在内的消费场景也将全面的互联网化,这样的话增幅空间就更大,无法估量。

    

在线零售仍在加速向移动端转移,移动时代红利远未结束,社交媒体倒流效应不容低估。阿里巴巴在财报中把Q3的移动月活净增4300万,主要归功于社区互动。

    

据了解,截至2016年12月31日,阿里巴巴中国零售平台的移动月度活跃用户数增长至4.93亿名,较上季度的4.5亿净增4300万。移动端-信息流-在线零售的“三位一体”格局已经成型。有分析说,正是如此马云“新零售”的渡河之桥才能搭起。

    

移动社交是新零售的催化剂,所以这几年马云通过口碑、来往乃至支付宝红包等等社交策略来构建移动社交电商的护城河。

    

业内人士分析说,阿里正在努力推动另一个层面的平台化效应:推动从技术能力、经济、时间、普遍参与度上来共同推进新经济体系与社会的价值链接。


阿里巴巴财报

    

四)阿里健康强势崛起:牵头成立“中国医药O2O先锋联盟”

    

截至2017年3月31日的2017财年内,阿里健康营收为人民币4.75亿元,同比增长739.4%。每股亏损2.54分,公司不建议派年度末期股息。

    

2017年,阿里健康来自医药电商业务线的收入总额达人民币3.79亿元。阿里健康的医药电商业务,包括阿里健康大药房、天猫医药代运营服务以及医药O2O。

    

自2016年5月,阿里健康与德生堂、百家惠苏禾、百草堂、康爱多等65家连锁药店,共同宣布成立“中国医药O2O先锋联盟”,已与200多家连锁药店开展合作,覆盖全中国过百个城市的2万余个药房门店。

    

2016年8月,阿里健康大药房在、迅速完善仓储、物流、客服等配套系统,推动医药电商自营业务高速成长,成为2017财年重要的营收来源。

    

阿里健康2017财年开始布局医药供应链集采分销业务,从上游供应链介入,更紧密地为下游商家提供质优价廉的产品。

    

截至2017年度末,集团累计提供了超过六百万人次的在线医药健康咨询服务。

    

五)阿里市值破3000亿美元 蚂蚁金服接棒“履带式”战略

    

5月10日,阿里巴巴股价报收120美元,市值站上3000亿美元大关。

    

阿里将于5月18日披露2017财年年报。按照马云对阿里旗下业务轮流领跑的“履带式前进”规划,2017-2019年,当下已有600亿美元估值的超级独角兽蚂蚁金服将领跑。

    

5月10日是阿里巴巴一年一度的“阿里日”,当天阿里股价创新高,首次站上市值3000亿美元大关。而在财报发布前夕,券商机构对年报预期普遍看好。


营业收入

    

其中,野村证券预计阿里巴巴集团季度收入将同比增长55%,至374亿元;太平洋皇冠证券分析师Hans Chung预计,阿里巴巴股价为134美元,比目前溢价20%。

    

中国证券网消息称,按照马云对阿里旗下业务轮流领跑的“履带式前进”规划,蚂蚁金服将于今年开始领跑整个阿里系。

    

回顾蚂蚁此前的融资进程,2015年7月,蚂蚁金融宣布完成首轮融资,包括全国社保基金等在内的投资者成为蚂蚁金服股东。这是国务院批准社保基金扩大投资范围后的第一单直接股权投资项目,是其首次直接投资民营互联网企业。

    

2016年4月,蚂蚁金服完成B轮45亿美元融资,估值达到600亿美元。新增战略投资者包括中投海外和建信信托分别领衔的投资团,此外还有包括中国人寿在内的多家保险公司、中邮集团、国开金融以及春华资本等A轮战略投资者继续进行了投资。

    

据报道,B轮融资后,社保基金仍持有蚂蚁金服5%股份,中投持有约3%股份,蚂蚁金服的外部战略投资者持股比例已超过15%。目前蚂蚁金服尚未披露具体各家机构的出资金额。

    

2016年,马云正式对外提出的“五新战略”,蚂蚁金服也是重要参与者。除了其本身所引领的新金融变革,蚂蚁旗下支付宝、口碑等业务也在阿里“新零售”战略中发挥重要作用。

    

按照“履带式前进”计划:2017-2019年,当下已达600亿美元估值的超级独角兽蚂蚁金服领跑;2019-2021年则由阿里云接棒;2021年-2024年,菜鸟网络将挑头。